Брокер: как его выбрать и как с ним работать

Порядок действий обычно такой:

1. Заключите договор о брокерском обслуживании. Но сначала изучите все пункты типового договора с тарифами на сайте брокера. Если расценки и другие условия вас устроят, можете оформить договор в офисе брокера, через его сайт или мобильное приложение. На что стоит обратить особое внимание в договоре, можно посмотреть здесь.
2. Откройте у брокера счет и положите на него деньги. После этого брокер сможет покупать для вас ценные бумаги, валюту, драгметаллы и другие активы. Если вы планируете вложиться в фондовый рынок больше чем на пять лет, выгоднее завести индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), который позволит вам сэкономить на налогах.
3. Заведите счет для учета ценных бумаг — так называемый счет депо. Брокер откроет его сам или предложит сделать это в отдельном депозитарии.
4. Теперь можете начать инвестировать. Проводить сделки на бирже самостоятельно не получится — за вас их будет заключать брокер. Вам нужно будет давать ему поручения покупать и продавать финансовые инструменты. Обычно это происходит онлайн: с помощью торгового терминала или через мобильное приложение брокера.
   За свои услуги посредник будет брать комиссию — она списывается с вашего брокерского счета.
5. Вы можете в любой момент пополнять брокерский счет и выводить с него деньги на свой банковский счет. За это также бывает комиссия.
6. С прибыли от инвестиций нужно платить подоходный налог (НДФЛ). По операциям с ценными бумагами брокер будет рассчитывать НДФЛ и отправлять его в налоговую. А по сделкам с валютой и драгоценными бумагами вам придется самостоятельно заполнять декларацию и платить налог.
   Для резидентов Российской Федерации (то есть для людей, которые находятся на территории РФ не менее 183 дней в течение года) ставка налога составляет 13 или 15%. Она зависит от суммы, которую вы заработали на своих инвестициях за год. Подробнее о том, какие налоги платит инвестор, читайте здесь.
   Для нерезидентов НДФЛ всегда 30%.

Кроме брокерской комиссии вас могут ждать и другие траты при каждой сделке, к примеру оплата услуг биржи или депозитария. Перед тем как принять поручение на операцию, брокер обязан предупредить вас о дополнительных расходах.

Некоторые биржевые инструменты особенно сложны и рискованны. Если вы захотите с ними работать, брокер расскажет о вероятности потерь и попросит пройти специальный тест или подтвердить статус квалифицированного инвестора. О порядке тестирования и о том, в каких случаях можно получить статус «квала», вы узнаете из этой статьи.

Если брокер не предупредит о рисках или допустит к сложным инструментам без проверки знаний и вы из-за этого понесете убытки, то будете вправе потребовать возмещения потерь, в том числе через суд.

Важно помнить, что деньги на вашем брокерском счете не попадают в систему страхования вкладов в отличие от банковских депозитов. Поэтому в ваших интересах — найти максимально надежного брокера.

Что изучить и проверить, выбирая посредника:

Лицензию

В первую очередь проверьте в справочнике, есть ли у брокера лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг. Если нет — это нелегалы.

Убедитесь, что название компании в реестре точно совпадает с тем, которое брокер указывает в договоре. Может выясниться, что брокер предлагает вам подписать договор с «партнерской» иностранной компанией, у которой почти такое же название. Соглашаться на такое предложение очень рискованно. Если вы заключите договор с зарубежным брокером и он нарушит ваши права, вам придется отстаивать свои интересы в той стране, где он зарегистрирован. Российские регулятор, полиция и суд не смогут вам помочь.

В поисковых системах «Яндекс» и Mail.ru официальные сайты всех финансовых посредников с лицензией Банка России помечаются галочкой в синем кружке. Если у сайта брокера нет такой пометки — вероятнее всего, это мошенники. Или совсем новая компания, которую поисковики еще не успели промаркировать, но тогда и оценить ее надежность практически невозможно.

Членство в саморегулируемой организации (СРО)

Убедитесь, что брокер состоит в Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Эта организация разрабатывает для финпосредников стандарты работы и следит за их соблюдением.

Если брокер не входит в СРО, связываться с ним рискованно. Возможно, компания появилась недавно и просто еще не успела вступить в НАУФОР. Но есть вероятность, что СРО исключила брокера за систематические нарушения, — а это грозит компании отзывом лицензии.

Финансовые показатели

Посмотрите, входит ли ваш посредник в список крупнейших брокеров. Большие объемы торгов не гарантируют вам полного спокойствия, но это значит, что у компании много клиентов и они доверяют ей значительные капиталы.

Репутацию

Изучите сайт брокера, почитайте отзывы клиентов в интернете. Обратите внимание на историю компании — не было ли ее имя связано с финансовыми скандалами. Поищите по финансовым новостям — вдруг услышите что-то важное о вашем потенциальном брокере.

Подумайте, как вам будет удобнее работать с брокером, и тщательно изучите тарифы на его услуги.

Это торговля по телефону. Если у вас нет интернета, вы можете позвонить и поручить брокеру совершить сделку. Оцените заранее, нужна ли вам эта опция. Она есть не у всех брокеров и за нее иногда берется дополнительная плата.

Если решили торговать самостоятельно, не полагайтесь на удачу — лучше сначала подтяните знания. Некоторые брокеры предлагают бесплатное обучение: вебинары, образовательные видеоролики, пошаговые инструкции. Обычно вы получаете к ним доступ, если становитесь клиентом и открываете брокерский счет.

Хорошо, если у торговой программы брокера есть деморежим. В нем вы можете открыть виртуальный счет, не используя реальные деньги. Попробуйте совершать сделки, посмотрите, какую прибыль или убытки они вам принесут. И решите, готовы ли к риску настоящих инвестиций.

Все брокеры берут комиссию за услуги. Это может быть комиссия за каждую сделку или ежемесячная абонентская плата. У многих брокеров предусмотрена минимальная сумма вознаграждения за день или за месяц (например, не менее 35 рублей в день). Биржа тоже берет свой процент за проведение сделок — уточните, входит ли он в заявленную брокером комиссию, или придется еще заплатить сверх.

Когда вы только начинаете инвестировать и не понимаете, как часто и на какие суммы будете проводить сделки, подобрать оптимальный тариф сложно. Не ищите брокера с самыми низкими комиссиями, лучше ориентироваться на надежного посредника, а тариф можно сменить, если он не подошел.

Инвестиции всегда могут обернуться потерями, поэтому вкладывать в фондовый рынок стоит только деньги, которые вам не страшно потерять. Но есть несколько способов защитить свои активы именно в случае проблем у брокера. Обычно они требуют дополнительных расходов, поэтому нужно самостоятельно оценить, насколько оправданы эти меры и как они скажутся на доходности инвестиций.

Как правило, брокер может использовать ваши деньги в своих интересах. Если ваш посредник — банк, то он имеет право это делать по закону. Если брокер — не банк, то он чаще всего включает в договор пункт, который позволяет ему переводить ваши деньги на свой счет.

Пока дела у брокера идут хорошо, в этом нет ничего опасного. Он на короткое время одалживает ваши деньги другим клиентам, получает за это проценты — и благодаря этому может снизить для вас плату за свои услуги.

Но если брокер обанкротится, то вы рискуете потерять часть денег — закон о рынке ценных бумаг не гарантирует возврата средств, которые выведены с клиентского счета на счет брокера.

Поэтому главная рекомендация — не держите долго деньги на брокерском счете.

Вкладывайте их в ценные бумаги или выводите на свой банковский счет. Во-первых, банк будет начислять вам проценты. А во-вторых, деньги на банковских счетах и вкладах физических лиц и индивидуальных предпринимателей застрахованы государством. В случае проблем у банка вы автоматически получаете право на выплату страхового возмещения до 1,4 млн рублей.

Еще один надежный способ защитить деньги — открыть отдельный (его еще называют сегрегированный) счет. И при этом прописать в договоре, что вы запрещаете брокеру пользоваться вашими деньгами. Если у компании отзовут лицензию, вы заберете все деньги со своего сегрегированного счета, не дожидаясь окончания долгой процедуры банкротства.

Но комиссии за обслуживание отдельного счета намного выше, чем за ведение общего. Они бывают настолько велики, что доход от рискованных операций на фондовом рынке оказывается ниже, чем проценты по практически безрисковым банковским депозитам.

В договоре брокерского обслуживания нередко есть пункт о том, что в случае вашего согласия посредник может использовать ценные бумаги со счета. При этом брокер обязан вернуть активы по первому вашему требованию. А если вы захотите их продать, то он должен немедленно исполнить это поручение и зачислить вырученные от продажи деньги на ваш счет.

Но в случае банкротства посредника высока вероятность потерять активы, которые находятся в его пользовании. Подробнее о том, что происходит при банкротстве брокера, вы узнаете из этой статьи.

Если вы не готовы к такому развитию событий, можно запретить посреднику пользоваться вашими бумагами. Но, скорее всего, это серьезно повысит стоимость брокерского обслуживания.

Как вариант — оставьте посреднику доступ только к бумагам в торговом разделе счета депо, с которого проводятся сделки. А для активов в основном разделе счета установите запрет на использование. При покупке бумаг сразу поручайте брокеру переводить их с торгового раздела счета на основной. А при продаже просто нужно будет дать сразу два поручения: перекинуть бумаги с основного раздела счета на торговый и продать.

Когда вы не планируете активно торговать на фондовом рынке, а хотите вложиться в акции и держать их как минимум пару-тройку лет, то есть смысл воспользоваться еще одним вариантом. Можно открыть лицевой счет в реестре акционеров, который ведет компания-регистратор. И перевести свои ценные бумаги на этот счет. Без вашего разрешения у брокера нет доступа к вашему лицевому счету у регистратора.

Но, скорее всего, придется дополнительно заплатить депозитарию за перевод бумаг на лицевой счет, а также регистратору — за открытие и обслуживание такого счета. Уточните стоимость этих услуг заранее и решите, готовы ли на эти траты. У регистратора тоже могут отозвать лицензию, но тогда он просто передаст ваши бумаги на хранение другому регистратору или СРО — свои активы вы не потеряете.

Инвестиции нельзя оставлять без присмотра. Следите за финансовыми новостями, периодически запрашивайте выписки о состоянии ваших брокерских счетов и счетов депо.

Если вам кажется, что брокер не соблюдает условия договора или еще как-то нарушает ваши права, отправьте ему претензию. Например, на официальный адрес электронной почты.

Он должен отреагировать в течение 15 рабочих дней. А когда для решения вопроса ему требуются от вас дополнительные документы, срок может увеличиться до 25 рабочих дней.

Если брокер так и не прислал ответ или он вас не устроил, обращайтесь в Банк России. О том, как правильно составить жалобу, читайте в тексте «Что делать, если ваши права нарушены».